太阳门最初是马德里城墙上的一座城门，城墙修筑于15世纪，城墙以外为郊区。太阳门面向东方，装饰着升起的太阳，因而得名。广场呈半圆形，意指初升的太阳，这里是西班牙官方所说的正中心，常常挤满人。此外，这里是一个十字路口，人们总是匆匆忙忙赶往其他地方，步行、乘地铁、公交车。在很久以前，这里曾是这座城市的东门。
广场上的主建筑内是马德里行政自治区的地区政府所在地，它曾经是马德里的总邮局。大钟是在1856年加上去的，每到新年前夕，人们都会聚集在广场上等待午夜钟声的敲响。每敲一次就吃一颗葡萄，祈愿第二年十二个月万事如意，月月交好运。广场上有一座攀依在草莓树上的棕熊的青铜塑像（Estatua del Oso y el Madroño），它是马德里的城徽。这里还有一个”零公里”（Kilómetro Cero）标志，西班牙全国所有的公路里程碑都从这里开始向外计算，马德里市的门牌号也是以这里为起点的。